基金的申购和赎回一般都采取“未知价”原则，即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的基金份额净值为基准进行计算。基金份额净值于当日收市后或第二天才公布，因此，投资者在当日交易时间买卖基金时，只知道上一日的基金份额净值。 采用“未知价法”，是为了避免投资者根据当日的证券市场情况决定是否买卖，而对其他基金持有人的利益造成不利影响。如果开放式基金的买卖采用 “历史价”法，即根据当日公布的前一日的基金份额资产净值来申购和赎回，会对基金的长期投资者不利，同时也不利于基金的稳定操作和基金份额净值的稳定。
