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网络金融事业部总经理林霄:基金业的“互联网+”

今年两会上,李克强总理正式提出“互联网+”的概念,各行各业都在寻找与互联网融合的方式,我们作为基金业的一员,也在积极探索拥抱互联网的各种可能。

今天,我想与各位同仁分享两方面的内容,第一,我会结合我们公司做的比较出色的一块业务——金腾通货币(佣金宝背后的货币基金),与大家分享一下我对于互联网金融的一些理解;另外,我会抛出一些问题,这些问题是我在总结工作时的一些思考,希望能与大家共同讨论。

一、结合自身业务谈谈对于互联网金融的理解

首先,我先谈一下对于“基金+互联网”的理解。

目前,大家对于基金行业的定位基本达成共识,即在未来的整个金融行业中,基金公司应该是作为专业的现代财富管理机构存在的。然而,要达成这一目标,基金行业还有很长的一段路要走,包括投资能力的提升、根据市场需求订制产品的能力等等。

互联网的出现,在一定程度上加速了这一过程,主要体现在两个方面,一是运作效率,二是产品设计。

效率方面,举例而言,在余额宝出现之前,货币基金的赎回一般都是T+2。通过与各种类型的互联网、电商平台合作,现在,整个行业的货币基金基本上都可以做到T+0赎回,部分基金可以做到实时到账。这就类似于我们常说的“开放倒逼改革”一样,过去,我们没有太大的动力去做这样一件事,但余额宝的强大示范效应,使整个行业看到,这样做是有利可图的,而且不这样只能被淘汰。因此,大家都纷纷升级换代自家的货币基金,从而促进了整个现金管理领域的效率的提升。

我认为,这非常符合金融的本质,金融就是融通资金,效率是其中的关键,引入互联网后,我们传统金融行业的效率得以大幅提升,投资者的满意度也日益提升。因此,从这个角度来看,基金行业是应该拥抱互联网的。

产品设计方面,过去,由于种种原因,我们没有为投资者提供专业、精细的理财服务,也没有去主动了解客户需求,因此整个行业的产品同质化非常严重。这也直接导致了“渠道为王”的行业现状,即基金公司通过渠道发行差别不大产品(例如,股票基金、债券基金、混合基金、货币基金等),老百姓被动地去买。

当然,这一现状是由多重因素造成的,一方面,监管层监管过于严格,给基金管理人发挥的空间不大,基金管理人的水平也有限;另一方面,投资者对于基金公司的认识相对不足,更加相信银行,因此,基金管理人与客户直接沟通的机会不多,很难了解到市场上客户的需求。

现在,在互联网化的大背景下,我们有机会、也被逼着去做这样的事。以佣金宝为例,我们与大股东国金证券共同推出这么一款产品,相信在座各位都有所耳闻,我简单介绍一下佣金宝的特点以及推出的意义:

首先,国金证券是业内首个实现网上开户的券商,而佣金宝也成为券商推出的第一款真正意义上的互联网产品;

其次,佣金方面,国金证券直接将佣金降至万分之2.5,这是券商的成本线,给整个券商行业都带来了很大的震撼;

再者,用户可以通过佣金宝轻松实现保证金理财,而且不影响交易,非常方便;

总体来讲,佣金宝的推出极大改善了股民的炒股体验,开户更加方便、交易成本降至最低、保证金还可以自动理财,因此用户对该产品的评价非常高,自从去年3月份正式上线后,开户数量暴涨,取得了很好的成绩。

但回过头来看,佣金宝是不赚钱的。我们提供了最好的服务、最低的佣金、最高的效率,但却是不赚钱的。我想,这就是互联网思维的一部分。我们可以回顾一下最近几年的互联网产品竞争,真正能存活下来的,大多是这种模式,因此,免费是最昂贵的模式,也是最有竞争力的模式,这也是互联网经济与传统经济的一大差别。

互联网最激动人心的地方,在于能给亿万用户提供非常好的产品,而且免费使用用,最后,企业是可以凭借巨大的用户基数获得一定的财富。我认为,在我国,如果是大家都需要的互联网产品,它应该免费的。

那么,什么样的互联网产品才是好产品呢?我有个衡量标准,就是用户离不开你。我说的离不开不是卸不掉、也不是找不着,而是用户会产生一种依赖感,就是没有这个产品就不行、它不会轻易被替代,这也是所谓的用户“黏性”。这种依赖的产生,需要要有好的用户体验,能够发自内心的为用户提供好的服务。

什么是用户体验?每个产品都有自己的目标用户群,用户对该产品也会有预期,当我们的服务超出用户的预期时,这才叫用户体验,就像iphone手机。目前所谓的用户调研、用户访谈,得到的结果都是想象用户会如何使用,这种方式在我看来并不是真正的用户体验,我理解的用户体验,最关键的构建用户使用场景。

另一方面,要想给用户提供最好的服务,必须根据不断变化的用户需求,持续改进产品,也叫产品创新。而衡量一个产品创新的好坏,有一个简单的标准,即用户是否愿意传播它。就像微信最开始上线时,使用者会这样跟别人介绍,“有个叫微信的东西,你也装一个,摇一下能摇出妹子来。”

目前,我们佣金宝的新用户,其中大部分也都是通过老用户的口碑传播出来的。比如:我是一个老股民,跟国金证券也没什么关系,身边有个朋友要学炒股,我就给他推荐了,便宜、网上就能开户,不用那么老远跑到营业部,而且余额还能理财。其实真正好的产品,创新的产品,产品本身是会说话的。

二、对于行业未来的一些思考

接下来,我将结合日常开展业务时所碰到的一些问题,提出自己的一些思考,希望能够抛砖引玉,并促进这些问题的解决。

1、如何摆脱同质化竞争?

在第一部分中,我提到了同质化竞争,但随着与互联网平台合作的深入,同质化竞争问题再次显现出来,具体主要表现在两个方面:

第一,互联网平台的同质化。比如说,所有基金公司都削尖了脑袋,争取与BAT这样的大平台合作,所推出的产品其实差异也不大。我在思考,难道“互联网+”就仅局限在这些平台?还有那些领域是没有被开发出来的?

第二,合作模式的同质化。目前“互联网+基金”仍然是层次比较低的合作,不少基金公司仍将互联网看做渠道的一种,并没有想着用互联网的思维去设计产品、主动挖掘客户需求。阿里巴巴入股天弘基金算是较为新颖的一种合作方式,未来是否还有其他的合作方式?

2、O2O的模式能否延伸至“互联网+基金”领域?

其实,一提起互联网金融,更多人想到的是P2P,这也是目前风投、资本竞相入驻的一个领域。我想,P2P之所以能如此火爆,互联网在其中起到了非常重要的作用。

一方面,互联网将全国各地零散的融资人和投资人汇聚到一起,从而更加有效率地进行资金、项目匹配;另一方面,不少P2P平台采用O2O的审核模式,很好地解决了小贷行业征信难的问题。

我想,既然互联网的魔力这么大,能否借助互联网来解决基金行业的一些固有难题?比如,现在的淘金100指数、百度百发100指数、新浪i100、i300指数,都是利用互联网大数据,解决投资方面的一些问题。

3、  互联网金融对IT建设的进一步需求、优化的建议

最后,我想说,互联网金融是建立在安全、高效的IT系统的基础上的,否则,互联网金融只能是空中楼阁。在日常的工作中,

第一,我们希望可以进一步提升IT系统的性能。例如,能否提升整个系统的吞吐率,降低时延,从而在单位时间内可以处理更多的交易订单。

第二,未来,随着互联网金融的相关产品、业务不断增多,对于IT系统的需求将会不断提升。我在想,恒生能否搭建一个大的平台,这个平台将支持互联网金融的基本需求,而当我们有一些业务创新时,可以在这个平台上进行自主开发一些小的模块,从而实现业务所需要的功能。就类似于,恒生像腾讯一样开发一个微信平台,我们在这个平台上注册自己的公众号,然后开展业务。