国金量化精选混合型证券投资基金2023年第4季度报告

 四季度市场环境有以下特征:中期风格相对延续;前后期市场风格切换剧烈,贝塔和动量等风格波动较大。进入12月,整体市场活跃度降低较为明显,市场波动处于近三年较低水平位置。具体看因子层面:小市值风格相对占优;中盘市值等风格期间延续性相对较好,残差波动和动量等延续性相对较差。行业涨跌方面,大部分行业在报告期内录得下跌收益,其中综合、煤炭和电子等行业涨幅相对较大,最高5%以上;地产、建材和消费者服务等行业跌幅较大,最大跌幅13%以上。国金量化精选产品对标中证500指数全市场选股做超额收益,分散投资,风险模型控制风险,报告期内保持高仓位运作。