在国际政治关系和风险偏好的影响下，市场在二季度经历了较大波动。从行业上来看，国防军工、银行、通信等行业涨幅居前，家电、食品饮料等行业则录得-3%以上的跌幅。
对于本基金而言，投资策略依然聚焦在中国经济未来发展中具有成长优势、竞争优势的核心公司。在货币和财政政策的共同发力下，国内过去以房地产和土地财政为主导的旧经济动能在逐步企稳，以科技创新和自主可控为主导的新经济动能在加快成长。而当前相对低利率的环境也给围绕着经济新动能主题的成长股投资带来了值得重视的机会。因此，本基金主要聚焦于技术进步驱动的产业变革机遇，重点关注产业逻辑清晰的优质标的。
具体运作来看，本基金在报告期内的投资重点围绕在消费电子的硬件创新和大模型的应用落地上。同时，考虑到AI产业进步本身是一个长期逻辑，本基金也适当增配了一些国防军工、传媒等产业中具备新技术和新产品的优质公司。报告期内，本基金阶段性表现或难免受到市场波动影响，但是本基金将坚持从产业趋势的长期逻辑出发，力争获得超越业绩比较基准的收益。