固收方面，2021年三季度国内债市持续走强，7~8月收益率快速下行。尽管面临通胀读数尤其是PPI的走高，但时隔一年多的全面降准、南京疫情以及洪涝灾害从资金面和基本面都推动了债市的行情，此外利率债供给节奏继续推迟也从供求面对债市的短期走势形成了利好。本报告期内，本基金固收组合通过控制杠杆水平和久期管理，积极把握纯债和转债市场机会，有效增厚组合收益。
权益方面，从市场风格角度看，三季度动量因子收益整体上保持上升趋势，但9月出现今年3月以来首次趋势性下降，但降幅不大；规模因子收益季度收益微负，大小票风格轮动较为频繁。三季度市场活跃度高，十一长假前的几个交易日国内股票市场活跃度有所降低。风险模型迭代和策略优化的完成使超额表现更加平稳。投资组合使用机器学习方法构建多周期预测模型获取选股收益。模型由多个子模型共同确定输出结果，分散投资，力争获取稳定的超额收益。