国金量化多策略灵活配置混合型证券投资基金2021年第4季度报告

  从市场风格角度看,四季度动量因子收益整体上呈现下降趋势,10月波动增大,后续波动有所降低。规模因子收益季度收益为负,整体上小票占优,12月轮动较为频繁。四季度市场活跃度依然较高。风险模型迭代和策略优化的完成使超额表现更加平稳。投资组合使用机器学习方法构建模型获取选股收益。模型由多个子模型共同确定输出结果,分散投资,力争获取稳定的超额收益。报告期内基本维持中高仓位运作。