国金量化多策略灵活配置混合型证券投资基金2021年第3季度报告

  从市场风格角度看,三季度动量因子收益整体上保持上升趋势,但9月出现今年3月以来首次趋势性下降,但降幅不大;规模因子收益季度收益微负,大小票风格轮动较为频繁。三季度市场活跃度高,十一长假前的几个交易日国内股票市场活跃度有所降低。风险模型迭代和策略优化的完成使超额表现更加平稳。投资组合使用机器学习方法构建多周期预测模型获取选股收益。模型由多个子模型共同确定输出结果,分散投资,力争获取稳定的超额收益。报告期内基本维持中高仓位运作。