国金国鑫灵活配置混合型发起式证券投资基金2022年第2季度报告

2022年二季度,A股市场见底上行,在海外局势动荡环境下呈现出“以我为主”的特征,主要原因包括国内疫情形势好转、宏观经济环境修复向好、流动性宽松以及海外美债与美元指数见顶回落、通胀预期边际好转,国内一揽子稳增长政策出台对A股市场起到了稳预期的作用,风险偏好提升。从板块表现来看,以新能源汽车、光伏等为代表的细分成长行业领涨,食品饮料、美护、社服等疫情复苏受益行业也表现较好。本基金在二季度依然是重点挖掘成长板块中的优秀公司,把握住了高景气赛道的反弹机会,同时积极配置疫后消费复苏相关优质标的,总体与沪深300基本持平,跑赢创业板指数。

  展望三季度,随着疫情防控政策调整优化,疫情影响逐渐走向尾声,稳增长政策效果逐渐兑现,高频经济数据处于环比恢复趋势,大宗商品价格高位回落,预计行业及企业层面经营情况将有明显改善,市场从风险偏好驱动转向业绩驱动。我们对A股市场保持乐观,重点关注基本面复苏节奏及业绩兑现,继续围绕成长板块深度挖掘优秀公司