【国金基金定增周报】本周关注：长安汽车、蓝思科技

一、本周定增市场概况

1、新增及修订项目

本周（2020年4月27日-4月30日）A股市场公告定增项目（含新增及修订）共计85宗，其中，证监会核准4宗，发审委通过2宗，股东大会通过20宗，董事会预案52宗，停止实施7宗。

公司简称	所属行业	首披预案日	方案进度	定价方式	增发价格	增发数量(万股)	拟募资金(亿元)
中体产业	传媒	2018/6/27	证监会核准	竞价		16,874.71	5.37
第一创业	非银金融	2019/4/25	证监会核准	竞价		70,000.00	60
中体产业	传媒	2018/6/27	证监会核准	定价	7.65	7,021.25	5.37
科达洁能	机械设备	2019/4/11	证监会核准	定价		31,121.42	14.68
盈康生命	医药生物	2018/7/11	发审委通过	定价	7.61	10,917.09	7.33
南方航空	交通运输	2019/10/31	发审委通过	定价		245,343.45	168
岭南股份	建筑装饰	2020/2/24	股东大会通过	竞价		46,064.24	12.2
华扬联众	传媒	2020/4/14	股东大会通过	竞价		6,930.65	9.09
拓维信息	传媒	2020/4/14	股东大会通过	竞价		33,023.01	12
璞泰来	电子	2020/3/27	股东大会通过	竞价		10,000.00	49.59
东珠生态	建筑装饰	2020/3/10	股东大会通过	定价	14.69	3,505.04	5.15
露笑科技	电气设备	2020/4/13	股东大会通过	竞价		45,320.05	10
力盛赛车	传媒	2020/4/8	股东大会通过	竞价		3,789.60	4.34
蓝思科技	电子	2020/4/11	股东大会通过	竞价		130,000.00	150
恒邦股份	有色金属	2020/2/25	股东大会通过	定价	10.57	27,312.00	28.87
回天新材	化工	2020/4/13	股东大会通过	定价	9.83	3,560.53	3.5
西部证券	非银金融	2020/4/2	股东大会通过	竞价		105,055.19	75
新希望	农林牧渔	2020/4/1	股东大会通过	定价	22.73	17,597.89	40
赢时胜	计算机	2019/9/13	股东大会通过	竞价		16,800.00	15.64
开润股份	纺织服装	2020/4/11	股东大会通过	竞价		4,348.30	6.95
创业黑马	综合	2020/2/28	股东大会通过	竞价		2,856.00	5
东方银星	商业贸易	2020/2/19	股东大会通过	定价	11	3,840.00	4.22
宏达新材	化工	2020/4/11	股东大会通过	定价	4.35	9,000.00	3.92
南钢股份	钢铁	2019/5/8	股东大会通过	定价	2.7	169,816.38	45.85
科顺股份	建筑材料	2020/3/4	股东大会通过	定价	9.77	3,000.00	2.93
九强生物	医药生物	2019/12/10	股东大会通过	定价	13.76	8,720.93	12
银禧科技	化工	2020/4/20	董事会预案	定价	4.06	4,500.00	1.83
三维工程	建筑装饰	2020/4/30	董事会预案	定价	3.9	8,983.14	3.5
紫光股份	计算机	2020/4/30	董事会预案	竞价		61,287.43	120
雅化集团	化工	2020/4/30	董事会预案	竞价		28,700.00	15
尚荣医疗	医药生物	2020/4/30	董事会预案	竞价		24,605.54	5.8
金桥信息	计算机	2020/4/30	董事会预案	竞价		4,666.32	4.65
星湖科技	食品饮料	2020/4/30	董事会预案	竞价		22,170.57	5
云天化	化工	2020/3/4	董事会预案	竞价		42,923.28	20.85
北矿科技	有色金属	2020/4/30	董事会预案	定价	9.69	4,620.30	4.48
三维工程	建筑装饰	2020/4/30	董事会预案	定价	3.56	9,841.09	3.5
华数传媒	传媒	2019/10/31	董事会预案	定价	8.89	38,984.65	34.66
至纯科技	机械设备	2020/4/30	董事会预案	定价	25.62	5,815.77	14.9
恒为科技	计算机	2020/4/29	董事会预案	竞价		6,071.87	6
拓邦股份	电子	2020/4/29	董事会预案	竞价		30,563.84	10.5
高伟达	计算机	2020/4/29	董事会预案	竞价		13,402.87	4.5
新安股份	化工	2020/4/29	董事会预案	竞价		21,158.54
东方国信	计算机	2020/4/29	董事会预案	竞价		31,685.71	18
通裕重工	电气设备	2020/4/29	董事会预案	竞价		98,032.32	6.22
博敏电子	电子	2020/4/29	董事会预案	竞价		9,451.15	12.45
创意信息	计算机	2020/4/29	董事会预案	竞价		15,767.28	10
TCL科技	电子	2020/4/29	董事会预案	定价	3.91
TCL科技	电子	2020/4/29	董事会预案	定价	3.46	33,707.87	12
华谊兄弟	传媒	2020/4/29	董事会预案	定价	2.78	82,374.10	22.9
新安股份	化工	2020/4/29	董事会预案	定价	8.1
伊之密	机械设备	2020/4/29	董事会预案	定价	5.59	3,220.00	1.8
劲胜智能	电子	2020/2/21	董事会预案	定价	4.09	14,669.93	6
联得装备	电子	2020/4/29	董事会预案	竞价		4,322.62	8
维科技术	电子	2020/4/29	董事会预案	竞价		12,627.60	7
富瑞特装	机械设备	2020/4/29	董事会预案	竞价		14,100.00	5.01
嘉诚国际	交通运输	2020/4/29	董事会预案	定价	13.02	2,534.56	3.3
苏奥传感	汽车	2020/4/28	董事会预案	竞价		6,602.58	8.5
*ST九有	通信	2020/4/28	董事会预案	定价	1.25	16,013.40	2
联创电子	电子	2020/4/28	董事会预案	竞价		21,458.74	22
富邦股份	化工	2020/4/28	董事会预案	竞价		8,753.91	4.4
红相股份	电气设备	2020/4/28	董事会预案	竞价		10,750.22	5.5
中元股份	电气设备	2020/4/28	董事会预案	竞价		9,600.00	5
阿石创	电子	2020/4/28	董事会预案	竞价		4,233.60	5.3
星云股份	机械设备	2020/4/28	董事会预案	竞价		4,062.00	4
国联股份	传媒	2020/4/28	董事会预案	竞价		4,224.45	24.66
先导智能	机械设备	2020/4/28	董事会预案	竞价		26,443.39	25
红相股份	电气设备	2020/4/28	董事会预案	定价	15.3	3,653.59	5.59
飞乐音响	电子	2019/12/14	董事会预案	定价		29,556.60	8
莲花健康	食品饮料	2020/4/28	董事会预案	竞价		41,397.72	12
长安汽车	汽车	2020/4/28	董事会预案	竞价		144,079.46	60
山东路桥	建筑装饰	2019/12/24	董事会预案	竞价		33,604.17	10
飞乐音响	电子	2019/12/14	董事会预案	定价	3.53	127,336.08	44.95
白云机场	交通运输	2020/4/28	董事会预案	定价	10.9	29,357.80	32
华策影视	传媒	2020/4/27	董事会预案	竞价		52,670.21	22
安居宝	计算机	2020/4/27	董事会预案	竞价		10,867.41	5.2
爱施德	商业贸易	2020/4/27	董事会预案	定价	5.15	7,910.31	4.07
华源控股	轻工制造	2019/12/7	董事会预案	定价	5.5	7,700.00	4.24
ST准油	采掘	2019/7/24	董事会预案	定价	4.5	2,287.80	1.5
美邦服饰	纺织服装	2019/2/1	停止实施	竞价		75,375.00	13.04
京汉股份	房地产	2018/1/10	停止实施	竞价		15,668.00	15.2
超华科技	电子	2019/3/30	停止实施	竞价		18,632.87	9.5
商赢环球	纺织服装	2020/3/10	停止实施	定价	11.08	12,454.87	13.8
澄星股份	化工	2019/6/22	停止实施	竞价		13,251.46
澄星股份	化工	2019/6/22	停止实施	定价	3.68
祥源文化	传媒	2019/3/19	停止实施	定价		12,388.05	6

2、项目统计

截至2020年4月30日，处于不同实施阶段的竞价类和定价类定增项目汇总如下：

定增项目统计	竞价类项目		定价类项目
实施阶段	项目数量	拟募资金（亿元）	项目数量	拟募资金（亿元）
已获批文且批文在有效期内	66	1397.4	21	555.5

已过会	21	582.15	11	433.11
股东大会通过	178	3078.67	96	2425.79

董事会预案	117	1514.02	126	1148.21
		（有20宗未定规模）		（有36宗未定规模）
合计	382	6572.24	254	4562.61

二、本周重点关注标的

1、长安汽车（000625.SZ）

公司成立于1996年10月，于1997年6月在主板上市，是一家具备全产业链自主生产的超大型汽车制造集团。作为整车厂商，公司收入主要源自整车销售，经多年发展，现已构成低中高档、宽系列、多品种的产品谱系。公司致力于打造世界一流研发实力，目前拥有万人以上工程技术人员，在车市持续低迷的背景下，仍坚持将每年营收的5%投入研发，2018年公司发起“第三次创业”以推动向智能出行科技公司转型。受行业影响，公司整体销量有所下滑，但CS75PLUS等产品出色的业绩表现在一定程度上反映了公司高端产品较受市场追捧，伴随自主品牌PLUS车型销量持续走强，公司自主乘用车产品力将得到全面提升，进一步形成品牌效应，提高毛利率较高的车型销量；其次，公司利润的另一大来源合资品牌长安福特也将陆续向市场投放十多款新车型，未来自主品牌销量将得到持续改善，盈利弹性较大，公司营收和利润水平有望逐步恢复。

本次非公开发行股票数量不超过1,440,794,553股，拟募集资金总额不超过600,000.00万元，其中不少于303,000.00万元由大股东兵装集团、中国长安、南方资产认购，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%，定价基准日为发行期首日,上述大股东限售期为36个月，其余投资者限售期6个月。

扣除发行费用后的募集资金净额将用于合肥长安汽车有限公司调整升级项目、重庆长安汽车股份有限公司H系列五期、NE1系列一期发动机生产能力建设项目、碰撞试验室能力升级建设项目、D569生产线建设项目补充流动资金，本次募投项目建成投产后公司在整车生产、动力平台、碰撞试验等核心领域的能力将得到提升，产品结构进一步优化丰富，发动机产能扩充后有助于更多车型搭配蓝鲸系列发动机，降低生产成本，进一步提升公司的品牌形象及综合竞争力，公司收入规模、盈利能力有望进一步改善提升。

2、蓝思科技（300433.SZ）

公司成立于2006年12月，于2015年3月在创业板上市，是玻璃盖板领域的龙头企业，主要产品是玻璃盖板和防护玻璃。行业进入壁垒较高，良率提升较慢，公司寡头优势显著，且在客户覆盖方面广泛且集中度高，前两大客户苹果、华为对收入贡献超50%，其余客户覆盖三星、OPPO、LG等国内外知名品牌。随着5G技术大规模商用落地，智能手机、智能穿戴到智能汽车等市场迎来新一轮升级换代周期，相关部件的市场需求极大，目前可穿戴设备和汽车电子已逐步放量，加之公司进入特斯拉产业链，为Model S等畅销车型提供电子部件研发、生产服务，公司产品结构得到进一步优化；同时，智能手机所配备的玻璃盖板不断升级，公司在3D玻璃领域优势显著，未来产品单机价值量提高，收入、利润水平有望进一步提高。

本次非公开发行股票数量不超过过1,300,000,000股，拟募集资金总额不超过1,500,000.00万元，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%，定价基准日为发行期首日，限售期6个月。

扣除发行费用后的募集资金净额将用于长沙（二）园智能穿戴和触控功能面板建设项目、长沙（二）园车载玻璃及大尺寸功能面板建设项目、长沙（二）园3D触控功能面板和生产配套设施建设项目、工业互联网产业应用项目以及补充流动资金，本次募投项目有利于公司扩大智能制造规模，进一步提高智能化、自动化水平，提升设备、人力等资源的利用效率，缓解供需矛盾，深化业务布局，更好满足客户对各类消费电子产品防护零组件的要求，强化自身竞争优势，巩固并提升行业地位，公司营收规模有望进一步扩大、盈利能力实现持续增长。

数据来源：Wind、国金基金整理

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